عرضه اولیه سکه یا ICO چیست و چه تفاوتی با عرضه اولیه سهام دارد؟
ما در زمانه‌ی دیجیتالی جالب‌توجهی زندگی می‌کنیم. بنابراین حالا که ساعت دیجیتال، عکس های دیجیتال، تلویزیون دیجیتال و بازاریابی دیجیتال داریم، دنیا نیز برای پذیرش ارز دیجیتال نیز آماده شده است؛ پس جای تعجبی ندارد که سهام‌های دیجیتال نیز به این مجموعه اضافه شوند. در این مقاله شما را با عرضه اولیه سکه یا ICO، تفاوت آن با IPO، توکن عرضه اولیه سکه، قرارداد هوشمند عرضه اولیه سکه، سرمایه گذاری برای خرید توکن‌ها و موارد ایمنی در ICO آشنا خواهیم کرد.
تفاوت ICO و IPO
عرضه اولیه سکه (ICO) از نظر مفهومی خیلی شبیه عرضه اولیه سهام (IPO) است؛ البته دو تفاوت عمده دارد:
- شما مالک سهمی از آینده شرکت نخواهید شد.
- این سهام به بلاک چین ارتباط دارد.
چرا استارتاپ‌ها، عرضه اولیه سکه (ICO) را ترجیح می‌دهند؟
مفهوم عرضه اولیه تقریبا جدید است و عرضه اولیه سهام به‌نظر ایمن‌تر می‌رسد، اما عرضه اولیه سکه مزیت‌هایی دارد که آن را بی‌رقیب می‌کند، که در زیر به آنها اشاره می‌کنیم:
- حفظ کنترل شرکت: شما شرکت خود را با سرمایه‌گذار شریک نمی‌شوید؛ بلکه آینده سرویس را به او می‌فروشید. این تفاوت خیلی بزرگی است. پول را دریافت می‌کنید، اما همچنان کنترل کسب‌وکارتان را خواهید داشت.
- جهانی بودن: شاید شما نیز مثل بعضی از شرکت‌ها مدام به‌دنبال سرمایه‌گذار می‌گردید، اما با استفاده از عرضه اولیه سکه می‌توانید از سراسر دنیا برای شرکت خود سرمایه جذب کنید.
- وجود نداشتن مقررات: دیگر بوروکراسی‌های اداری نمی‌تواند ماه‌ها زمان شما را تلف کند. موفقیت استارتاپ‌های فناوری‌تان بیشتر به این بستگی دارد که اولین در بازار باشید. در غیر این صورت از بازار عقب خواهید افتاد.
عرضه اولیه سکه یا ICO چگونه است؟
اول از همه، شما به ایده‌ای نیاز دارید که مرتبط با بلاک چین باشد. اجازه بدهید مثالی عجیب‌وغریب بزنم!
استارتاپی ادعا می‌کند که شما با خرید و کاشت درختی که از نظر ژنتیکی دست‌کاری شده، می‌توانید روی برگ‌های درخت، نام خود را مشاهده کنید! قیمت این کار هم یک بیت کوین است. این استارتاپ بازاریابی را شروع می‌کند و از شما دعوت می‌کند که توکن‌های آنها را خریداری کنید.
توکن عرضه اولیه سکه چیست؟
توکن یک شیء فیزیکی نیست. بیشتر شبیه بازی‌های فکری مثل مونوپولی است. شما چیزهایی را خریدوفروش می‌کنید که درواقع وجود ندارند، اما در این بین، عده‌ای برنده و بازنده می‌شوند.
توکن عرضه اولیه نشان‌دهنده سرمایه‌گذاری شما روی استارتاپ است. هر چقدر پول بیشتری بدهید، توکن بیشتری هم دریافت می‌کنید. با استفاده از توکن‌ها می‌توانید آینده سرویس‌های شرکت را بخرید یا اینکه این توکن‌ها را بفروشید.
سؤالی که پیش می‌آید این است که اگر من مالک شرکت نمی‌شوم، چرا باید این کار را انجام دهم؟ حرف شما درست است؛ به‌همین‌دلیل هم موضوع قراردادهای هوشمند به‌میان می‌آید.
قرارداد هوشمند عرضه اولیه سکه چیست؟
همان استارتاپی که قول رشد درختی با نام شما روی برگ‌هایش را داد، به‌یاد می‌آورید؟ آنها باید به قول خود عمل کنند. قول آنها می‌تواند شامل یک درخت مجانی برای شما، ۲ درصد درآمد آینده شرکت یا هر سرویس باارزش دیگری باشد.
قرارداد هوشمند، قراردادی بین صادرکننده عرضه اولیه سکه و مالک توکن است. این قرارداد شامل یک‌سری کد رایانه‌ای است که در صورت محقق شدن شرایط ازپیش‌تعیین‌شده، یک سری اعمال ازپیش‌تعیین‌شده را انجام می‌دهد. به‌عنوان مثال هر کسی که توکن این درخت را قبل از سال ۲۰۲۰ خریداری کرده است، می‌تواند آن را برای یک قیمت ثابت بفروشد. وقتی فرستنده، توکن را ارسال می‌کند، هزینه آن نیز به‌صورت خودکار محاسبه می‌شود.
چطور یک قرارداد هوشمند ایجاد کنیم؟
اغلب این قراردادها درحال‌حاضر توسط بستر اتریوم ساخته می‌شوند. اما بسترهایی دیگری هم وجود دارد: Confideal ChainLink و BlockCAT. هر کدام از این بسترها نقاط مثبت و منفی خودشان را دارند.
چرا باید برای خرید این توکن‌ها سرمایه‌گذاری کنیم؟
- این توکن‌ها طبق قرارداد هوشمند به شما سود می‌رسانند.
- قیمت توکن‌ها به‌سرعت افزایش می‌یابد. با خریدوفروش آنها می‌توانید سود کنید.
پس این عرضه‌ها نیز ساختاری شبیه به سهام دارند؛ دلیل این همه سروصدا چیست؟
به این اعداد دقت کنید:
- Plutus نام اپلیکیشن پرداختی براساس بیت کوین است که توکن‌های آن در ماه ژوئن ۲۰۱۶ با قیمت ۱٫۱۸۳ دلار منتشر شدند. قیمت کنونی این توکن‌ها ۱۵٫۲۲ دلار است که نشان از رشد ۱۱۷۸ درصدی دارد. شما می‌توانستید با سرمایه اندکی، سود خوبی داشته باشید.
- Neo یک ارز دیجیتال دیگر است. قیمت توکن‌های آنها در ابتدا ۳۳ سنت بود و درحال‌حاضر ۱۰۷ دلار است.
- نرخ بازگشت سرمایه روزانه اتریوم ۲۰۶ درصد است.
چطور گرفتار موارد کلاهبرداری در عرضه‌های اولیه سکه نشویم؟
مهم است بدانیم که هر کسی می‌تواند دروغ بگوید. در هر بخشی، افراد خوب و بد وجود دارند. استارتاپی به‌نام Condido، مقدار ۳۷۵۰۰۰ دلار جمع کرد و بعد ناپدید شد. وبسایت آنها حذف شد و تا حالا هیچ‌کس نتوانسته است مؤسسان آن را پیدا کند.
در صورت مشاهده این موارد، حتما از پذیرش پیشنهاد ارائه‌شده بپرهیزید:
- تیم کاری ناشناس است. با اینکه بلاک چین دنیای غیرمتمرکز و بدون نظارت است، اما آیا شما پول خود را به یک فرد کاملا غریبه می‌دهید؟
- پیشنهاد آنها خیلی خوب است. اگر میزان درآمد خیلی بالاتر از حد متوسط است، باید دلایل خیلی خوبی برای آن وجود داشته باشد، درغیر این صورت حتما کاسه‌ای زیر نیم کاسه است.
- نقشه مشخصی وجود ندارد. اگر یک استارتاپ قوی باشد، یک نقشه راه با جزئیات کامل برای سال آینده دارد.
پیش فروش عرضه اولیه سکه (Pre-ICO ) چیست؟
شما حتی می‌توانید توکن‌ها را قبل از عرضه اولیه سکه هم خریداری کنید. گاهی‌اوقات شرکت‌ها برای تولید عرضه اولیه هم نیاز به سرمایه دارند. قیمت این پیش‌فروش‌ها اغلب ارزان‌تر است؛ بنابراین معامله خیلی خوبی هستند. معمولا زمان فروش آنها هم محدود است و به‌سرعت تمام می‌شوند.
